LONDRES E NOVA YORK — O SoftBank pretende levantar mais de US$ 11 bilhões para financiar a terceira parcela de seu investimento na OpenAI, prevista para ser concluída em outubro. A operação reúne US$ 10 bilhões em títulos e um bilhão de euros destinados a investidores de crédito.
Os preços dos títulos devem ser definidos na quinta-feira (24). A parcela em dólar será dividida em três vencimentos, enquanto a emissão em euros terá dois. Os papéis em dólar, com prazos entre 3 anos e meio e 7 anos e meio, devem oferecer rendimentos entre 9% e 10%, conforme as conversas iniciais com investidores.
A operação já havia recebido mais de US$ 8 bilhões em pedidos iniciais antes do lançamento oficial na segunda-feira (21). Executivos do SoftBank, entre eles o diretor financeiro Yoshimitsu Goto, se reuniram com investidores na semana passada, na sede do Citi, em Nova York. Citi, Goldman Sachs, JPMorgan e Morgan Stanley estão entre os bancos responsáveis pela comercialização.
Dívida para financiar a OpenAI
No início deste ano, o SoftBank fechou um acordo para tomar até US$ 40 bilhões em empréstimos-ponte de credores, incluindo o banco japonês Mizuho. Os recursos seriam usados para investimentos na OpenAI em três parcelas, em abril, julho e outubro.
O grupo informou que pagaria em 15 de setembro o saldo de US$ 25,9 bilhões dos empréstimos-ponte e refinanciaria a operação com dívida de prazo mais longo. A terceira parcela do investimento, financiada pela emissão de títulos, seria acompanhada do cancelamento dos US$ 10 bilhões restantes de capacidade disponível no acordo de empréstimo-ponte.
O SoftBank afirmou que pretende manter sua relação entre dívida e valor dos ativos abaixo de 25% em condições normais, embora tenha indicado que esse limite possa ser ultrapassado temporariamente.
A OpenAI deverá consumir quase US$ 280 bilhões até o fim de 2030 para ampliar seu acesso à capacidade computacional. A empresa também mantém acordos com a Nvidia e a Oracle, enquanto o negócio de data centers do SoftBank depende de contratos com a OpenAI para gerar receitas futuras.
Em janeiro, OpenAI e SoftBank anunciaram um investimento de US$ 1 bilhão na SB Energy, empresa de infraestrutura parcialmente controlada pelo conglomerado japonês.
