A CVC Corp aprovou a sétima emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, no valor de até R$ 450 milhões. A operação faz parte da renegociação da dívida da companhia, estimada em cerca de R$ 400 milhões.
Os novos títulos serão oferecidos a investidores profissionais que detêm papéis da quarta e da quinta emissões. A colocação mínima prevista é de R$ 150 milhões, e a empresa já recebeu manifestações de interesse de aproximadamente R$ 200 milhões. O volume efetivamente colocado pode chegar a R$ 428 milhões.
A operação será feita por meio da troca das debêntures em circulação. Por isso, não haverá entrada de recursos novos no caixa da CVC Corp. Os papéis terão prazo de três anos, carência de 12 meses para o pagamento do principal e remuneração equivalente a 100% do CDI mais spread de 3,9% ao ano.
A taxa representa uma redução de 60 pontos-base em relação às emissões anteriores. A remuneração, que era de CDI mais 4,5%, passará para CDI mais 3,9%. Os vencimentos também serão estendidos: títulos previstos para outubro de 2026 e abril de 2027 passarão a vencer em março e setembro de 2029.
A companhia estima que a reestruturação reduza as saídas de caixa nos próximos 12 meses em cerca de R$ 110 milhões. O desembolso previsto para abril de 2027 cairá de aproximadamente R$ 110 milhões para cerca de R$ 25 milhões. Em outubro deste ano, a empresa estimava pagar cerca de R$ 115 milhões, incluindo principal e juros.
Para os investidores que aderirem à nova estrutura, os juros serão incorporados ao principal. A operação também amplia as garantias: o volume de boletos dados em garantia passará de aproximadamente R$ 72 milhões para cerca de R$ 130 milhões.
Segundo Felipe Gomes, diretor financeiro e de relações com investidores da CVC Corp, a renegociação melhora o perfil da dívida e amplia a flexibilidade para a estratégia de negócios da empresa.
